ボラティリティを取引に活用するには

実際のオプション取引ではインプライド・ボラティリティのトレンドが活用されています。

インプライド・ボラティリティにはトレンドがあり、一定の範囲内で上昇と下降を繰り返すのが特徴です。

オプションによってインプライド・ボラティリティの大体の変動幅は決まっています。

周期的な上下変動があるので、取引に利用することが可能です。

災害など何らかの事態が発生し相場が大きく変動した場合は、周期的な変動幅を超えて動くこともあります。

ヒストリカル・ボラティリティやインプライド・ボラティリティが相対的に低い位置にあると判断できる場合、過去の統計データから後に原資産の価格が大きく変動することが予想されます。

インプライド・ボラティリティが高い水準
↓
オプション価格は高くなる
↓
ボラティリティは下落する可能性が大きい
↓
売り手が有利で買い手が不利な状況

インプライド・ボラティリティが低い水準
↓
オプション価格は低くなる
↓
ボラティリティは上昇する可能性が大きい
↓
売り手が不利で買い手が有利な状況

ボラティリティが高いとオプション価格が高くなります。

売り手は高値でオプションを売ることができます。

現在ボラティリティが高い状態なので今後は低下する可能性があります。

ボラティリティが低下すればオプション価格も下がるので、今のうちに売ってしまった方が有利です。

反対に買い手は高値でオプションを購入しますが、購入後に価格が下がる可能性があります。

つまりボラティリティが高いと売り手に有利で買い手に不利な状況です。

ボラティリティが低いとオプション価格が安くなります。

買い手は安値でオプションを購入可能です。

しかも今後ボラティリティが高まりオプション価格も上昇する可能性があります。

今オプションを買えば利益を得られる可能性があるため買い手にとって有利な状況です。

一方で売り手はオプションを安く売らなければなりません。

保有していれば価格が上昇して利益を得られた可能性があるので、現在は売却するのに不利な状況です。

インプライド・ボラティリティの高低は過去のデータと比較して判断します。

高ければオプション価格が高くなり、低ければ安くなります。

ボラティリティの高低やトレンドに注意して、割高な時期に売り割安な時期に買うようにすることが重要です。

安く買って高く売るためのタイミングを判断するために、インプライド・ボラティリティが利用されています。